• Private Credit schließt die Finanzierungslücken, die von traditionellen Banken nicht bedient werden, und ergänzt somit das bestehende Bankensystem.
• Durch Partnerschaften zwischen Banken und Private-Credit-Unternehmen werden komplementäre Stärken genutzt: Banken behalten ihre Kundenbindungen, während Private-Credit-Anbieter Zugang zu den Netzwerken der Banken erhalten.
• Diese Zusammenarbeit trägt zur Deckung von Finanzierungsbedürfnissen verschiedener Sektoren bei und verringert systemische Risiken, indem Risiken von den Bankbilanzen auf die Portfolios langfristig orientierter Investoren verlagert werden.

• Marktentwicklung und Trends
• LP-geführte vs. GP-geführte Transaktionen
• NAV-Abschläge und Fair-Value-Ansätze
• Institutionelle Anpassung für Pensionsfonds und Versicherungsgesellschaften

• Sollten Anleger über Rekordzuflüsse und verstärkten Wettbewerb besorgt sein?
• Wie sieht echte Selektivität in einer wettbewerbsintensiven, aber ineffizienten Anlageklasse aus?
• Was definiert "qualitativ hochwertige" Unternehmen in Zeiten von Zöllen, Inflation und künstlicher Intelligenz?
• Warum sollten Anleger auch auf sich entwickelnde Fondsstrukturen und -merkmale achten?

• Der mittlerweile über 20 Billionen US-Dollar schwere Markt für Asset-Based Finance (kurz: ABF) bietet aus unserer Sicht die vielleicht attraktivsten Chancen im Bereich Private Credit.
• Anleger erhalten Zugang zu einem diversifizierten und wachstumsstarken Markt, der die Art und Weise der Kapitalverwendung revolutioniert.
• PIMCO ist seit Jahren ein führender Investor in diesem Bereich und nutzt sein weltweites Netzwerk, um Chancen und Risiken zu erkennen.

Einführung in zwei unterschiedliche, neu entstehende private Kreditstrategien, GP-Finanzierung und Kreditrisikoteilung / SRT

• GP-LP-Lösungen - Definition des Instrumentariums: Fonds-/NAV-Darlehen, LP-Finanzierung, GP-Finanzierung
• GP-Finanzierung: selbstliquidierende vorrangige Finanzierung zur Unterstützung des Wachstums von Private-Equity-Firmen
• Nutzerperspektive: GP-Finanzierung vs. Alternativen
  

• Teilung des Kreditrisikos - Investitionen in die Kernkreditportfolios globaler Banken
• Marktdynamik: Nachfrage/Wachstumstreiber, Sicherheitenmerkmale und Strukturierung
• Significant Risk Transfer (SRT)-Attribute und Diversifizierungsmerkmale im Vergleich zu privaten Kernkreditallokationen

• Einführung - Wie sich die Anlageklasse der Luftfahrtfinanzierung aus Infrastrukturschulden, Asset Based Lending und Unternehmenskrediten zusammensetzt.
• Die Entwicklung der Finanzierungsquellen - Banken, institutionelle Anleger, ABS-Märkte und private Kredite.
• Rendite und Widerstandsfähigkeit: Nachfrage und Angebot, technologische Störungen bei Luftverkehrsanlagen und ESG-Implikationen
• Investitionsmöglichkeiten und Marktaussichten: Wie spezialisierte Vermögensverwalter ihr Engagement über den gesamten Kapitalstapel hinweg strukturieren können, um die Erträge zu optimieren und die Volatilität zu steuern.